现如今，投资者和分析师已对线上交流的方式非常熟悉，由此产生一个问题，从IR专业人士的角度，是否仍然认为线下路演是必不可少的？此外，保持差旅预算是否仍为必要的？
在通信技术日新月异的时代，面对面会议的价值依然不可小觑。这种简单的线下交流方式，具有超越电子屏幕局限的独特价值。投资者在对一家公司做出投资决策前，需要对公司有坚定的信心，与公司进行面对面交流因此尤为重要。投资者非常重视与高层管理人员亲自见面的机会，他们能够通过这些线下交流获取有价值的信息，近距离地观察公司，这些都是线上交流无法取代的。
然而，我们应当看到虚拟会议具有如成本效益高、节省时间等优点，这也是不可否认的。要想让面对面会议的影响力达到最大化，除了与公司希望建立关系的基金经理深入交流外，还应与尚未面对面交流过的前10大股东建立联系。这项工作的关键在于战略规划。举例而言，在客户公司与投资者交流前的准备工作中，我们的投资者定位报告是不可或缺的工具，不仅提供关于公司现有和历史股东的深入分析，同时还对同业公司的股东结构提出见解。这些信息可以帮助客户公司从多个角度深入理解共同基金市场，包括资金的流入和流出。
总之，对于与公司在同一城市，或是已与公司建立了联系的投资者，利用线上会议维系联系是非常重要的。投资者关系战略成功的关键，在于找到线上及线下交流的最佳平衡点。
在规划业绩发布后的路演时，其中一项重点工作是决定与哪些投资银行合作。我们注意到，许多大型公司会收到来自不同券商的众多邀请。在这个过程中，为什么需要第三方供应商来协调路演的后勤工作呢？
协调多城市、跨时区的路演行程的工作，可能比表面上看起来要复杂得多，尤其是当涉及与多家投资银行合作的时候。这时，聘请第三方供应商就显得尤为重要，从而帮助客户企业与多家投行券商的企业关系团队进行协调，确保客户能够高效地与重要的股东和投资者会面。
我们的一家香港客户每年都会在美国和欧洲举办业绩发布后的路演，走访两大洲的多个城市。ICA协助他们精心安排会议日程和行程，确保整个过程顺利进行。此外，我们还为客户安排了额外的会议，充分利用空余时间。我们的目标始终是协助客户简化这些挑战，让客户能够专注于实现他们最重要的目标。
许多人认为，小市值公司需要付出巨大的努力，才能获得卖方分析师和机构投资者的足够关注。您是否曾经目睹过小市值公司在完成业绩发布后的路演中大放异彩，成功吸引大量需求？又或者，您是否见证过一些小公司尽管在寻求资本市场关注方面付出了努力，但收效甚微？
在我过往与中小型公司合作的经验中，我观察到了两种情况。我们有一家生物科技客户，市值约为3亿美元。尽管这个数字可能并未引起许多投资者的注意，但他们仍然成功地与全球顶级机构安排了会议。他们成功的秘诀在于，他们所在的行业经常成为投资者关注的焦点。
另一方面，我曾与一家在大型传统行业的小众市场的小市值公司合作，他们面临的是另一种挑战。在这个市场中，有一家大型行业巨头占据主导地位，吸引了大部分投资者的关注。由于投资者对小众市场及其增长潜力缺乏了解，即使这家小公司的市值与刚刚提到那家生物科技公司相似，他们仍然难以引起投资者的兴趣。
为了有效解决我们中小市值客户面临的这类挑战，我们采取积极主动的策略。ICA的研究团队通过深入研究，撰写客户公司的研究报告，并通过金融终端进行精准分发。这样一来，当投资者在这些平台上筛选投资机会时，我们的客户属于获得研究覆盖的潜在投资标的，可以获得更多关注。
ICA经常讨论的一个主题是投资者对接。我们探讨帮助客户找到合适的投资者、开展有效的外联工作，以及建立长期的关系，我们如何确保这些努力能够成功地激发投资者对公司的兴趣，吸引他们对公司最新财务业绩的关注？此外，您对公司在路演会议后的下一步工作有何建议或意见？
我认为，耐心是投资者转化中不可或缺的一环。投资者们更喜欢那些业绩表现稳定的管理团队，他们希望看到高管团队能够将承诺转化为实实在在的结果。而当一家公司对于其实现的成就和面临的挑战展现出足够的开放与透明时，市场自然会对其逐渐产生信任。
此外，我认为，偶尔在非正式场合与投资者和分析师进行交流，或在每次投资者会议结束时留出5到10分钟，主动了解下投资者如何看待公司的地位、股权故事和与同业相比的业绩表现，是至关重要的。有时，我们过于沉浸在自己的故事中，以至于忽视了外部的意见和建议，而这些外部信息有助于我们更好地理解市场的看法和期望，从而调整我们的投资者关系策略。另外，公司也可以考虑聘请第三方机构进行投资者和分析师的调研访谈，收集他们的反馈意见，以便更好地了解市场对我们最新业绩的看法。
我们一直以来持续为客户提供此类服务，这为公司了解市场对其的认知提供了有价值的信息，并有助于公司团队进一步完善未来的战略。
