我們前段時間發表了一篇文章介紹中小市值公司定向對接機構投資者的方式。 此為接續上一篇的文章，並闡述了為什麼我們建議IRO在旅行限制放寬后可以考慮在全球的金融中心進行線下的路演出差旅行。
在長期未進行海外路演后優先考慮再次進行線下會議的正面反響將比以往任何時候都更有說服力，尤其是當許多人對線上會議均感到倍感疲倦時。
計劃線下路演會議的第一步是研究公司目前的股東結構，找出公司當前的持股機構股東以及他們的地域分佈。 提前瞭解公司的大部分股東所處的地點，以確定IRO計劃訪問的每個城市的適當停留時間。 線下路演非常耗時且成本高昂，因此，明智的做法是必須事先做好功課及妥善計劃以達到出差的目的。
第二步為向投資機構了解參會代表資訊。我們認為在會議之前瞭解公司將與哪位投資人代表交談至關重要，因為這決定了誰可能是代表公司進行會議的最佳人選。IRO 有時會邀請 C-level管理層一同參加路演會議，然而由於管理層繁忙的日程安排，如能具備對與會投資者最感興趣的議題有基本瞭解，將幫助您決定誰最適合進行此會議以及是否需要管理層一起出席。有的出席投資者可能已經非常熟悉公司的情況，並更傾向與管理層就大方向的問題進行交談，或者是希望能親自會面以更詳細地瞭解公司財務和運營的最新情況。IRO需要運用平時與股東和投資者的會議中收集到的信息來決定是否需要管理層參與所有或是部分會議。
此外，路演旅行也是與現有股東以外的潛在投資者建立聯繫的好方法。通過分析公司當前的股東結構，IRO可以瞭解哪些地區需要額外的投資者對接以增加股東數量。我們亦建議IRO 於會議前將所有最新版本的投關材料發送給與會投資者，以確保投資者可以進行深入的研究。IRO 還可與新接觸的投資者分享行業報告，以幫助他們加快瞭解公司所屬的板塊。
長期以來公司在安排路演方面採取較被動的態度，時常是由投行主動發起及策劃路演行程。然而，近年來我們開始看到越來越多的公司聘請第三方機構協助他們組織路演，尤其是在海外的路演行程。第三方機構幫助公司處理涉及多個海外城市的路演會議的後勤安排工作，以及補充安排一些投行較少接觸的投資機構的會議。 “面對面會議”所提供的價值允許公司與投資者進行更有品質的交流，亦提供了促進長期關係的寶貴機會。此外，線下會議亦是絕佳的機會與疫情期間成為公司股東的投資者進行直接對話。
Author
Kevin Yang
CEO
